분류 전체보기25 [#19-3-5] 위대한 투자자 철학 5편 – 레이 달리오, 올웨더 포트폴리오 위대한 투자자 철학 5편 – 레이 달리오, 올웨더 포트폴리오브리지워터 어소시에이츠의 창립자 레이 달리오는 거시경제 사이클을 기반으로 올웨더(All Weather) 포트폴리오를 설계했습니다. 이는 어떤 경제 상황에서도 안정적으로 수익을 추구할 수 있는 분산 전략으로, 개인 투자자에게도 큰 시사점을 줍니다. I. 레이 달리오와 브리지워터레이 달리오는 1975년 브리지워터 어소시에이츠를 설립해 세계 최대 헤지펀드로 키웠습니다. 그는 거시경제 분석과 리스크 관리에 탁월했으며, “원칙(Principles)”이라는 저서를 통해 자신의 사고방식을 공유했습니다. II. 빅사이클(Big Cycle) 개념달리오는 경제·정치·금융 시스템이 장기적으로 반복되는 빅사이클(Big Cycle)을 강조했습니다.부채 축적과 디레버리.. 2025. 9. 5. [#18-3-4] 위대한 투자자 철학 4편 – 하워드 막스, 사이클을 읽는 법 위대한 투자자 철학 4편 – 하워드 막스, 사이클을 읽는 법오크트리 캐피털의 공동 창립자 하워드 막스는 시장 사이클과 투자 심리를 깊이 분석하는 투자자로 유명합니다. 그의 투자 철학은 “이차 사고(Second-Level Thinking)”와 “사이클을 이해하는 것”으로 요약됩니다. I. 하워드 막스와 오크트리하워드 막스는 채권·부실자산 투자에서 세계적 명성을 얻은 오크트리 캐피털의 공동 창립자입니다. 그는 단기 성과보다 장기 생존과 위험 관리에 집중했으며, “투자의 핵심은 손실을 피하는 것”이라는 철학을 일관되게 강조했습니다. II. 시장 사이클의 본질시장에는 경기 사이클, 금리 사이클, 투자 심리 사이클 등 다양한 순환이 존재합니다. 막스는 이를 통해 “지금이 사이클의 어디쯤인가”를 묻는 습관을 가져.. 2025. 9. 4. [#17-3-3] 위대한 투자자 철학 3편 – 피터 린치, 아는 것에 투자하라 위대한 투자자 철학 3편 – 피터 린치: 아는 것에 투자하라피터 린치는 마젤란 펀드를 13년간 연평균 29% 수익률로 운용하며 전설이 되었습니다. 그의 핵심 메시지는 단순했습니다. “아는 것에 투자하라(Invest in what you know)”. 이는 개인 투자자에게 가장 큰 무기가 될 수 있습니다. I. 피터 린치와 마젤란 펀드린치는 1977년 피델리티의 마젤란 펀드 매니저로 취임해 1990년까지 운용했습니다. 이 기간 동안 펀드 자산은 1,800만 달러에서 140억 달러로 성장했고, 연평균 29%라는 놀라운 성과를 기록했습니다. 그는 복잡한 이론보다 실생활에서 얻은 직관과 기업 분석을 중시했습니다. II. 아는 것에 투자하라의 의미린치가 말한 “아는 것”은 단순히 취향이나 감각이 아니라, 직접 .. 2025. 9. 3. [#16-3-2] 위대한 투자자 철학 2편 – 워런 버핏, 장기 복리와 경영진 신뢰 위대한 투자자 철학 2편 – 워런 버핏, 장기 복리와 경영진 신뢰“오마하의 현인” 워런 버핏은 단순히 부자가 된 것이 아니라, 장기 복리(compounding)의 힘과 경영진 신뢰를 증명한 대표적 투자자입니다. 그의 투자 철학은 개인 투자자에게도 여전히 유효합니다. I. 워런 버핏의 생애와 배경1930년 미국 네브래스카주 오마하에서 태어난 버핏은 어린 시절부터 투자에 관심이 많았습니다. 11세에 첫 주식을 매수했고, 20대 초반에 벤저민 그레이엄에게 가르침을 받으며 가치투자 철학을 자신의 것으로 만들었습니다. 이후 버크셔 해서웨이를 통해 세계적인 투자 회사를 만들었습니다. II. 복리의 힘과 장기 투자버핏은 “내가 부자가 된 이유는 미국에 태어나 복리와 함께 살았기 때문”이라고 말했습니다. 작은 수익률.. 2025. 9. 2. [#15-3-1] 위대한 투자자 철학 1편 – 벤저민 그레이엄, 안전마진과 가치투자 위대한 투자자 철학 1편 – 벤저민 그레이엄, 안전마진과 가치투자“가치투자의 아버지”로 불리는 벤저민 그레이엄은 단순히 주식을 싸게 사는 법을 넘어, 리스크를 최소화하고 규율을 지키는 투자 철학을 제시했습니다. 그의 핵심 개념인 안전마진(Margin of Safety)은 지금도 모든 투자자의 지침이 됩니다. I. 벤저민 그레이엄의 생애와 배경1894년 런던에서 태어난 그레이엄은 어린 시절 가족의 재정적 어려움을 겪으며 리스크 관리의 중요성을 체감했습니다. 콜롬비아 대학을 졸업 후 월스트리트에서 활동하며, 1929년 대공황을 경험하면서 원칙 기반 가치투자 철학을 정립했습니다. II. 가치투자의 본질그레이엄은 주식을 “소유한 기업의 일부”로 보았습니다. 그는 단기 시장의 소음보다 기업의 내재가치(Intri.. 2025. 9. 1. [#14-2-7] 투자 실전 전략 시리즈 인덱스 투자 실전 전략 시리즈 인덱스실전에 바로 쓰는 6편 전략을 한곳에 모았습니다. 각 카드에서 요약·체크리스트·본문으로 빠르게 이동하세요. I. 목차 & 바로가기 1편 · 분산 투자1. 포트폴리오 설계 방법읽기 8~10분 · 모델 포트폴리오 3종 · 리밸런싱 규칙상관관계를 낮춰 변동성을 줄이고 생존확률을 높입니다. 공격형·중립형·보수형 예시와 ETF 선택 규칙 포함.바로 읽기 2편 · 배당주2. 꾸준한 현금흐름 만들기읽기 9~11분 · DRIP · 스크리닝 지표배당 성장주 vs 고배당주, 컷·착시 함정 회피법과 포트폴리오 구성 예시를 제공합니다.바로 읽기 3편 · 스타일3. 성장주 vs 가치주읽기 9~11분 · 경기·금리 국면별 우위 · 혼합 운용밸류에이션 프레임과 리스크를 정리하고, 성장·가치 듀얼 코어.. 2025. 8. 31. 이전 1 2 3 4 5 다음
