반응형 올웨더3 [#67-11-3] 포트폴리오 설계 & 리밸런싱 전략 3편 – 리밸런싱의 타이밍과 주기 포트폴리오 설계 & 리밸런싱 전략 3편 – 리밸런싱의 타이밍과 주기리밸런싱은 “수익을 더 크게”보다 “리스크를 더 작게” 만드는 기술입니다. 타이밍을 정량화하면 감정 개입 없이 포트폴리오의 생존률과 복리의 일관성이 높아집니다. I. 왜 리밸런싱을 하는가위험 일정화: 목표 비중에서 벗어난 리스크를 원위치규율 실행: 고가 매도·저가 매수를 자동으로 유도복리 안정: 변동성 축소 → 최대낙폭(DD) 완화 → 생존률 상승“언제 할지”를 정하면 “해야 할 때” 망설이지 않는다. II. 두 가지 핵심 방식: 캘린더 vs 밴드방식설명장점주의점캘린더(Calendar)정해진 주기(분기/반기/연)마다 고정 리밸런싱단순·예측 가능, 세금/비용 계획 용이급격한 괴리 발생 시 반응이 느림밴드(Band / Threshold)목표.. 2025. 10. 23. [#66-11-2] 포트폴리오 설계 & 리밸런싱 전략 2편 – 60/40 전략 vs 올웨더(All Weather) 포트폴리오 설계 & 리밸런싱 전략 2편 – 60/40 전략 vs 올웨더(All Weather)60/40은 전통, 올웨더는 혁신입니다. 두 포트폴리오는 모두 “예측이 아닌 구조”로 시장을 이기는 방식을 제시합니다. 이번 글에서는 두 전략의 철학·비율·성과·리스크 구조를 비교합니다. I. 60/40 포트폴리오란?“60% 주식 + 40% 채권” 포트폴리오는 수십 년간 가장 보편적인 자산배분 기본 모델로 자리 잡았습니다.주식으로 성장, 채권으로 안정두 자산의 상관관계가 낮아 위기 시 손실 완충리밸런싱을 통해 자동으로 저가 매수/고가 매도 효과 발생핵심 철학: “한쪽이 흔들릴 때 다른 쪽이 버텨준다.” 하지만 최근 인플레이션과 금리 상승 구간에서는 두 자산이 동시에 하락하는 경우도 늘어나면서 한계가 지적되고 있.. 2025. 10. 22. [#21-3-7] 위대한 투자자 철학 시리즈 인덱스 위대한 투자자 철학 시리즈 인덱스가치·장기·분산·사이클—레전드 6인의 관점을 카드로 요약했습니다. 각 카드에서 요약·체크리스트·본문으로 이동하세요. I. 목차 & 바로가기1편 · 벤저민 그레이엄1. 안전마진과 가치투자읽기 8~10분 · 가치평가 · 안전마진 · 규율내재가치보다 충분히 낮은 가격에서만 매수하는 원칙. 가치 함정 회피 체크리스트 포함바로 읽기 2편 · 워런 버핏2. 장기 복리와 경영진 신뢰읽기 9~11분 · 경제적 해자 · 자본배분복리의 힘, 해자 중심 기업 선택, 주주 친화적 경영진 평가 방법을 정리바로 읽기 3편 · 피터 린치3. 아는 것에 투자하라읽기 8~10분 · 텐배거 · PEG일상에서 발견한 성장 신호를 재무분석으로 검증하는 방법과 6가지 주식 분류바로 읽기 4편 · 하워드 막스.. 2025. 9. 7. 이전 1 다음 반응형
