반응형 현금흐름4 [#67-11-3] 포트폴리오 설계 & 리밸런싱 전략 3편 – 리밸런싱의 타이밍과 주기 포트폴리오 설계 & 리밸런싱 전략 3편 – 리밸런싱의 타이밍과 주기리밸런싱은 “수익을 더 크게”보다 “리스크를 더 작게” 만드는 기술입니다. 타이밍을 정량화하면 감정 개입 없이 포트폴리오의 생존률과 복리의 일관성이 높아집니다. I. 왜 리밸런싱을 하는가위험 일정화: 목표 비중에서 벗어난 리스크를 원위치규율 실행: 고가 매도·저가 매수를 자동으로 유도복리 안정: 변동성 축소 → 최대낙폭(DD) 완화 → 생존률 상승“언제 할지”를 정하면 “해야 할 때” 망설이지 않는다. II. 두 가지 핵심 방식: 캘린더 vs 밴드방식설명장점주의점캘린더(Calendar)정해진 주기(분기/반기/연)마다 고정 리밸런싱단순·예측 가능, 세금/비용 계획 용이급격한 괴리 발생 시 반응이 느림밴드(Band / Threshold)목표.. 2025. 10. 23. [#43-7-1] 세대별 투자 전략 1편 – 20대: 자산 축적 초기, ETF 적립식 투자 전략 세대별 투자 전략 1편 – 20대: 자산 축적 초기, ETF 적립식 투자 전략20대의 가장 큰 자산은 시간입니다. 수입이 적고 지출이 유동적이더라도, 자동화된 적립식과 기본 재무 체력을 갖추면 복리의 기울기를 크게 바꿀 수 있습니다. I. 20대 재무 프로필과 목표특징설명전략 포인트시간 자산 최대복리 기간이 길어 작은 수익률 차이가 크게 누적장기 적립식 지속 가능성현금흐름 변동이직·자격증·유학 등 이벤트 잦음.비상자금 고정비 최소화지식·역량 성장기투자 문해력 상승 여지 큼.학습 루틴 소액 실험 II. 재무 체력 기초: 비상자금·부채·현금흐름비상자금: 생활비 3~6개월을 CMA/예금으로 확보. 갑작스런 실직·병원비에 대비부채 관리: 학자금·카드론 같은 고금리 부채를 우선 상환. 저축률 개선 효과 큼.현금.. 2025. 9. 29. [#36-6-1] 투자 실패 사례 1편 – 닷컴 버블, 과잉 기대와 무너진 환상 투자 실패 사례 1편 – 닷컴 버블, 과잉 기대와 무너진 환상혁신은 현실이고, 버블은 감정입니다. 2000년 닷컴 버블은 인터넷의 미래를 부정하지 않았지만, 그 미래의 속도와 가격을 극단적으로 오판했습니다. 이 글은 사건의 전개와 붕괴 메커니즘, 그리고 오늘 우리가 실천해야 할 교훈을 정리합니다. I. 이벤트 개요와 시대적 배경1990년대 후반, 인터넷 보급과 브라우저 혁신, 통신 인프라 확장으로 신경제(New Economy) 서사가 확산했습니다. “트래픽만 늘면 수익은 따라온다”는 논리가 시장을 지배했고, 적자 기업들도 손쉽게 상장했습니다. 벤처 캐피털과 IPO 시장에 자금이 넘쳤고, 미디어는 미래 서사를 증폭시켰습니다. 그 결과 기술·인터넷 관련 지표들은 실물 펀더멘털보다 서사와 기대에 의해 가격이.. 2025. 9. 22. [#33-5-5] 글로벌 자산 클래스 탐구 5편 – 부동산·리츠(REITs), 현금흐름과 자산 가치 글로벌 자산 클래스 탐구 5편 – 부동산·리츠(REITs), 현금흐름과 자산 가치부동산은 오래전부터 대표적인 실물 자산으로 투자자들에게 사랑받아 왔습니다. 여기에 현대 금융시장은 리츠(REITs)라는 간접 투자 방식을 통해 누구나 소액으로 글로벌 부동산 포트폴리오에 참여할 수 있도록 만들었습니다. I. 부동산 투자와 리츠의 개념부동산 투자는 토지, 주거용·상업용 건물 등 실물 자산을 직접 매입해 임대수익과 자산가치 상승을 노리는 방식입니다. 리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)는 투자자가 간접적으로 부동산 자산에 참여할 수 있는 부동산 투자 신탁으로, 배당금을 통해 안정적인 현금흐름을 제공합니다. II. 부동산·리츠 투자의 장단점장점단점안정적 현금흐름 (임대수익·배당.. 2025. 9. 19. 이전 1 다음 반응형
