채권2 [#12-2-5] 투자 실전 전략 5편 – 인플레이션 시대의 투자 전략 투자 실전 전략 5편 – 인플레이션 시대의 투자 전략물가 상승은 자산가치와 투자 성과에 직접적인 영향을 줍니다. 이 글은 인플레이션이 각 자산군에 미치는 효과, 방어 자산 활용법, 포트폴리오 구성 전략, 리스크 관리법까지 체계적으로 정리했습니다. I. 인플레이션이 자산군에 미치는 영향현금: 구매력 하락, 가장 취약채권: 고정이자 지급으로 실질 수익률 감소주식: 단기 비용 압박, 그러나 가격 전가력이 있는 기업은 방어 가능부동산: 임대료·자산가치 상승으로 부분적 헤지원자재/금: 인플레이션 국면에서 가격 상승 가능성↑핵심은 실질 수익(Real Return)입니다. 명목 수익률이 아닌 물가 상승률 차감 후 성과를 봐야 합니다. II. 대표적 인플레 방어 자산1. 금(Gold)역사적으로 통화가치 하락기마다 안.. 2025. 8. 29. [#8-2-1] 투자 실전 전략 1편 – 분산 투자 포트폴리오 설계 방법 투자 실전 전략 1편 – 분산 투자 포트폴리오 설계 방법리스크를 예측할 수 없다면 분산으로 흡수해야 합니다. 이 글은 리스크 성향 진단 → 자산군 역할 이해 → 모델 포트폴리오 설계 → ETF 선택 규칙 → 리밸런싱 룰까지, 바로 실행 가능한 순서로 안내합니다. I. 분산의 원리: 상관관계를 낮추면 변동성이 줄어든다포트폴리오 위험은 단순 합이 아니라 자산 간 상관관계에 의해 결정됩니다. 같은 방향으로 크게 움직이는 자산만 모으면 변동성이 증폭됩니다. 반대로 서로 다르게 움직이는 자산을 섞으면, 개별 변동이 상쇄되어 하락폭이 완만해지고 생존 확률이 높아집니다. 장기 복리를 얻는 전제는 “크게 잃지 않는 것”이고, 분산이 그 핵심 도구입니다. TIP · 분산의 목적은 최고 수익률이 아니라 최대 낙폭(MDD.. 2025. 8. 25. 이전 1 다음
