분산투자6 [#24-4-3] 투자 심리학 3편 – 과잉 확신(Overconfidence), 내가 시장을 이길 수 있다고 믿을 때 투자 심리학 3편 – 과잉 확신(Overconfidence): 내가 시장을 이길 수 있다고 믿을 때“나는 다른 투자자보다 더 똑똑하다”는 생각은 달콤하지만 위험합니다. 과잉 확신(Overconfidence)은 투자자가 스스로의 능력을 과대평가할 때 발생하는 대표적 행동 편향입니다. I. 과잉 확신이란 무엇인가?과잉 확신은 자신의 예측력·정보력·판단력을 실제보다 높게 평가하는 심리적 오류입니다. 행동재무학 연구에 따르면, 많은 투자자들이 평균 이상의 능력을 가졌다고 믿지만 실제로는 대부분 평균 이하 성과를 냅니다. 이를 Illusion of Control(통제의 착각)이라고도 부릅니다. II. 투자 의사결정에 미치는 영향과도한 매매: 확신 때문에 불필요한 매매 빈도 증가 → 수수료·세금 증가.레버리지 남.. 2025. 9. 10. [#19-3-5] 위대한 투자자 철학 5편 – 레이 달리오, 올웨더 포트폴리오 위대한 투자자 철학 5편 – 레이 달리오, 올웨더 포트폴리오브리지워터 어소시에이츠의 창립자 레이 달리오는 거시경제 사이클을 기반으로 올웨더(All Weather) 포트폴리오를 설계했습니다. 이는 어떤 경제 상황에서도 안정적으로 수익을 추구할 수 있는 분산 전략으로, 개인 투자자에게도 큰 시사점을 줍니다. I. 레이 달리오와 브리지워터레이 달리오는 1975년 브리지워터 어소시에이츠를 설립해 세계 최대 헤지펀드로 키웠습니다. 그는 거시경제 분석과 리스크 관리에 탁월했으며, “원칙(Principles)”이라는 저서를 통해 자신의 사고방식을 공유했습니다. II. 빅사이클(Big Cycle) 개념달리오는 경제·정치·금융 시스템이 장기적으로 반복되는 빅사이클(Big Cycle)을 강조했습니다.부채 축적과 디레버리.. 2025. 9. 5. [#14-2-7] 투자 실전 전략 시리즈 인덱스 투자 실전 전략 시리즈 인덱스실전에 바로 쓰는 6편 전략을 한곳에 모았습니다. 각 카드에서 요약·체크리스트·본문으로 빠르게 이동하세요. I. 목차 & 바로가기 1편 · 분산 투자1. 포트폴리오 설계 방법읽기 8~10분 · 모델 포트폴리오 3종 · 리밸런싱 규칙상관관계를 낮춰 변동성을 줄이고 생존확률을 높입니다. 공격형·중립형·보수형 예시와 ETF 선택 규칙 포함.바로 읽기 2편 · 배당주2. 꾸준한 현금흐름 만들기읽기 9~11분 · DRIP · 스크리닝 지표배당 성장주 vs 고배당주, 컷·착시 함정 회피법과 포트폴리오 구성 예시를 제공합니다.바로 읽기 3편 · 스타일3. 성장주 vs 가치주읽기 9~11분 · 경기·금리 국면별 우위 · 혼합 운용밸류에이션 프레임과 리스크를 정리하고, 성장·가치 듀얼 코어.. 2025. 8. 31. [#11-2-4] 투자 실전 전략 4편 – ETF 투자 가이드, 초보자부터 고수까지 투자 실전 전략 4편 – ETF 투자 가이드, 초보자부터 고수까지ETF(Exchange Traded Fund)는 저비용·고분산·투명성을 갖춘 현대 투자자의 필수 도구입니다. 이 글은 ETF의 구조와 장점, 유형별 비교, 투자 목적별 활용법, 실무 체크리스트까지 한 번에 정리합니다. I. ETF란 무엇인가?ETF(상장지수펀드)는 특정 지수, 섹터, 자산 가격을 추종하도록 설계된 펀드이면서 주식처럼 거래소에서 실시간 매매할 수 있는 상품입니다. 펀드의 분산 효과와 주식의 유연한 거래성을 결합한 형태라고 이해하면 쉽습니다. II. ETF의 장점과 단점1. 장점저비용: 전통 펀드 대비 보수가 낮아 장기 수익률 유리분산 투자: 한 종목이 아닌 여러 종목·자산에 자동 분산투명성: 구성 종목·비중 공개, 실시간 가.. 2025. 8. 28. [#8-2-1] 투자 실전 전략 1편 – 분산 투자 포트폴리오 설계 방법 투자 실전 전략 1편 – 분산 투자 포트폴리오 설계 방법리스크를 예측할 수 없다면 분산으로 흡수해야 합니다. 이 글은 리스크 성향 진단 → 자산군 역할 이해 → 모델 포트폴리오 설계 → ETF 선택 규칙 → 리밸런싱 룰까지, 바로 실행 가능한 순서로 안내합니다. I. 분산의 원리: 상관관계를 낮추면 변동성이 줄어든다포트폴리오 위험은 단순 합이 아니라 자산 간 상관관계에 의해 결정됩니다. 같은 방향으로 크게 움직이는 자산만 모으면 변동성이 증폭됩니다. 반대로 서로 다르게 움직이는 자산을 섞으면, 개별 변동이 상쇄되어 하락폭이 완만해지고 생존 확률이 높아집니다. 장기 복리를 얻는 전제는 “크게 잃지 않는 것”이고, 분산이 그 핵심 도구입니다. TIP · 분산의 목적은 최고 수익률이 아니라 최대 낙폭(MDD.. 2025. 8. 25. [#2-1-2] 투자 5대 원칙 1편 – 리스크 관리, 절대 돈을 잃지 않는 투자자의 철학 투자 5대 원칙 1편 – 리스크 관리, 절대 돈을 잃지 않는 투자자의 철학투자를 시작하는 많은 사람들이 가장 먼저 배우는 말이 있습니다. 바로 “돈을 잃지 마라(Don’t lose money)”입니다. 전설적인 투자자 워런 버핏(Warren Buffett)은 투자 원칙 제1조를 "절대 돈을 잃지 말 것"이라 했고, 제2조를 "제1조를 잊지 말 것"이라고 강조했습니다. 이는 단순한 농담이 아니라, 리스크 관리야말로 성공적인 투자자의 핵심 역량임을 말해 줍니다. 1. 손실 회피 – 왜 돈을 잃지 않는 것이 중요한가?투자에서 손실을 피해야 하는 이유는 단순합니다. 손실을 한 번 입으면, 그 손실을 만회하기 위해 훨씬 더 큰 수익률이 필요하기 때문입니다. 예를 들어, 100만 원을 투자했는데 50% 손실을 본.. 2025. 8. 19. 이전 1 다음
